Инвестиционный анализ.Тест Синергия
Раздел: В помощь студенту
Цена: 3.56 $
Товар: otveti.zip(125.58 Кбайт)
Загружен: 24.03.2018 14:28:55
Количество продаж: -1
Количество возвратов: -1
Продавец: testsinergiya
Продажа в кредит: Товар не продается в кредит
Скидки: На данный товар скидка не предоставляется.
Сдано на 70 баллов в 2017г. Скриншот с отметкой прилагается к работе. Ответы выделены цветом в Worde.
1.В соответствии с принципами технического анализа цена ценной бумаги определяется …
по итогам оценки, проведенной в соответствии с моделью САРМ
макроэкономической ситуацией в стране, ситуацией в отрасли и финансовым положением компании – все эти факторы должны быть учтены при построении различных графиков
множеством факторов, которые необходимо учитывать при построении различных графиков
спросом и предложением на нее
2. Линии возможных портфелей (PPL), введенные Трейнором, использовать для ранжирования портфелей ...
можно
можно только в тех случаях, когда коэффициенты i не принимают высоких значений
можно, но только для сравнения оцениваемых портфелей с рыночным и выяснения вопроса - лучше или хуже рыночного портфеля оцениваемый портфель
нельзя, поскольку мера Трейнора учитывает только систематический риск и ранжирование портфелей по этим основаниям некорректно
3. . Если установлено, что для инвестора А уравнение рынка капиталов имеет вид: E(ri)=0.05+1.5**i , а для другого инвестора В в это же время уравнение CML имеет вид: E(ri)=0.05+0.8**i , то …
если инвесторы используют безрисковоессуживание – то инвестор А имеет большую склонность к риску, если безрисковый заем – то инвестор В
инвестор А имеет большую склонность к риску, т.к. для него рыночная цена риска составляет 1,5
подобной ситуации не может быть, т.к. для обоих инвесторов уравнение CML должно быть одно и то же
инвестор В имеет большую склонность к риску, т.к. у него рыночная цена риска меньше
4. .Пусть имеются две акции (изменения их цен указаны в таблице) - тогда, если инвестор воспользуется арбитражными возможностями, он
1 2 3 4
А 20.000 21.800 22.890 Г 24.493
В 10.000 11.100 12.099 12.946
Отметьте правильный вариант ответа:
ничего не сможет сделать, так как возможностей для арбитража чет
должен коротко продать акцию А и купить акцию 3
должен коротко продать акцию В и купить акцию А
должен продать акцию А и купить акцию Б
должен продать акцию 3 и купить акцию А
5. Если при формировании композиционных портфелей на основе рыночного портфеля установлено, что увеличение риска композиционного портфеля на 1 % вызывает рост доходности композиционного портфеля на 1,5 %, ожидаемая доходность рыночного портфеля E(rМ) = 0,15, а стандартное отклонение *М = 0,08, и если для инвестора приемлемый уровень риска композиционного портфеля составляет *портф. = 0,05, то от такого портфеля можно ожидать доходность …
0,035
0,04
0,058
0,075
6. Если и мера Трейнора, и мера Дженсена для оценки риска портфеля используют коэффициент *i, значит полагать, что в этих мерах одинаково учитывается риск портфеля, …
можно, так как в обеих мерах коэффициенты *i рассчитываются путем регрессии доходностей оцениваемой акции на рыночную доходность
нельзя, в этих мерах используются различные величины коэффициентов *i
нельзя, так как в этих мерах оценивается разный риск (в мере Трейнора – только систематический, а в мере Дженсена – суммарный)
можно, так как в обоих случаях оценивается систематический риск
7. Меру Дженсена можно вычислить двумя способами – как свободный член Ji регрессионного уравнения r(i,t)-r(f,t) = Ji + *I*[r(m,t)-r(f,t)] + *(i,t) , и из уравнения Ji=(*(i,t)-*(f,t))-*i*(*(m,t)-*(f,t)) – и утверждать, что в обоих этих случаях для одного и того же портфеля величины Ji, полученные этими способами, будут одинаковыми …
нельзя, поскольку это определяется поведением случайной ошибки и при значительной величине ее дисперсии данные величины могут отличаться
можно, но только если при составлении регрессионного уравнения дисперсия случайной ошибки стремится к нулю
можно, но только в тех случаях, когда коэффициент *i >0
можно
8. Если инвестор решил оценить ожидаемую доходность акции фирмы А на основании данных о доходностях этой акци
1.В соответствии с принципами технического анализа цена ценной бумаги определяется …
по итогам оценки, проведенной в соответствии с моделью САРМ
макроэкономической ситуацией в стране, ситуацией в отрасли и финансовым положением компании – все эти факторы должны быть учтены при построении различных графиков
множеством факторов, которые необходимо учитывать при построении различных графиков
спросом и предложением на нее
2. Линии возможных портфелей (PPL), введенные Трейнором, использовать для ранжирования портфелей ...
можно
можно только в тех случаях, когда коэффициенты i не принимают высоких значений
можно, но только для сравнения оцениваемых портфелей с рыночным и выяснения вопроса - лучше или хуже рыночного портфеля оцениваемый портфель
нельзя, поскольку мера Трейнора учитывает только систематический риск и ранжирование портфелей по этим основаниям некорректно
3. . Если установлено, что для инвестора А уравнение рынка капиталов имеет вид: E(ri)=0.05+1.5**i , а для другого инвестора В в это же время уравнение CML имеет вид: E(ri)=0.05+0.8**i , то …
если инвесторы используют безрисковоессуживание – то инвестор А имеет большую склонность к риску, если безрисковый заем – то инвестор В
инвестор А имеет большую склонность к риску, т.к. для него рыночная цена риска составляет 1,5
подобной ситуации не может быть, т.к. для обоих инвесторов уравнение CML должно быть одно и то же
инвестор В имеет большую склонность к риску, т.к. у него рыночная цена риска меньше
4. .Пусть имеются две акции (изменения их цен указаны в таблице) - тогда, если инвестор воспользуется арбитражными возможностями, он
1 2 3 4
А 20.000 21.800 22.890 Г 24.493
В 10.000 11.100 12.099 12.946
Отметьте правильный вариант ответа:
ничего не сможет сделать, так как возможностей для арбитража чет
должен коротко продать акцию А и купить акцию 3
должен коротко продать акцию В и купить акцию А
должен продать акцию А и купить акцию Б
должен продать акцию 3 и купить акцию А
5. Если при формировании композиционных портфелей на основе рыночного портфеля установлено, что увеличение риска композиционного портфеля на 1 % вызывает рост доходности композиционного портфеля на 1,5 %, ожидаемая доходность рыночного портфеля E(rМ) = 0,15, а стандартное отклонение *М = 0,08, и если для инвестора приемлемый уровень риска композиционного портфеля составляет *портф. = 0,05, то от такого портфеля можно ожидать доходность …
0,035
0,04
0,058
0,075
6. Если и мера Трейнора, и мера Дженсена для оценки риска портфеля используют коэффициент *i, значит полагать, что в этих мерах одинаково учитывается риск портфеля, …
можно, так как в обеих мерах коэффициенты *i рассчитываются путем регрессии доходностей оцениваемой акции на рыночную доходность
нельзя, в этих мерах используются различные величины коэффициентов *i
нельзя, так как в этих мерах оценивается разный риск (в мере Трейнора – только систематический, а в мере Дженсена – суммарный)
можно, так как в обоих случаях оценивается систематический риск
7. Меру Дженсена можно вычислить двумя способами – как свободный член Ji регрессионного уравнения r(i,t)-r(f,t) = Ji + *I*[r(m,t)-r(f,t)] + *(i,t) , и из уравнения Ji=(*(i,t)-*(f,t))-*i*(*(m,t)-*(f,t)) – и утверждать, что в обоих этих случаях для одного и того же портфеля величины Ji, полученные этими способами, будут одинаковыми …
нельзя, поскольку это определяется поведением случайной ошибки и при значительной величине ее дисперсии данные величины могут отличаться
можно, но только если при составлении регрессионного уравнения дисперсия случайной ошибки стремится к нулю
можно, но только в тех случаях, когда коэффициент *i >0
можно
8. Если инвестор решил оценить ожидаемую доходность акции фирмы А на основании данных о доходностях этой акци
Дополнительная информация:
9. Если инвестор формирует композиционные портфели на основе эффективного портфеля А, для которого вычислена значения E(rА) = 0,16 и *A=0,08,– то тогда ситуация, при которой доходность безрискового средства rf=0,2, то есть превзойдет E(rА), …
10. В модели APT рынок ценных бумаг должен быть ...
11. В модели М. Гордона темпы прироста дивидендов g …
12. Если для акции А значение коэффициента *а = -1,7, это означает, что …
13. Если при графическом отображении меры Дженсена линии, соответствующие возможным портфелям, проходят параллельно друг другу, случай, когда для оцениваемых портфелей эти линии пересекутся, …
14. .Ситуация, когда балансовая стоимость акции будет превышать ее экономическую стоимость, …
15. .Если инвестор для оценки результатов деятельности инвестиционного фонда вычислил денежно взвешенную rдв и взвешенную по времени rв доходности и сравнил их с опубликованными данными о доходности рыночного портфеля rm – то ситуация, когда при сравнении эти величин rдв окажется больше rm, а rвв меньше rm …
16. Ситуация, когда балансовая стоимость акции будет превышать ее экономическую стоимость, …
17. При оценке стоимости акции фирмы *Вега* с использованием фундаментального анализа проводить исследование
18. Если известно, что *портфельная бета* оценивается как взвешенная величина коэффициентов *бета* каждой акции портфеля, где весом служит доля начальной суммы, идущая на приобретение конкретной акции портфеля *портф=*Wi**i , и в мере Трейнора используется величина *портф. – то эти величины …
19. Инвестор для формирования композиционных портфелей использует эффективный портфель, содержащий 40 акций, а также может использовать как приобретение безрисковых ценных бумаг, так и заем по ставке rf. Известно, что ГЭП в обоих этих случаях становится прямой линией. Утверждать, что для данных композиционных портфелей ГЭП в случае безрискового суживания и ГЭП для безрискового займа будут лежать на одной прямой линии …
20. Модель с *нулевой бетой* появляется в случае если …
21. Случай, когда для какой-либо фирмы коэффициент абсолютной ликвидности превысит значение коэффициента промежуточной ликвидности, …
22. Ситуация, когда рыночная стоимость акции окажется ниже ее экономической стоимости,...
23. Если инвестор формирует композиционные портфели на основе эффективного портфеля А, для которого вычислена значения Е(гА) = 0,16 и оа=0,08, известно, что доходность безрискового средства rf = 0,08, и если на безрисковое средство направлена сумма, соответствующая весу Wf = 0,3, то ожидаемая доходность композиционного портфеля С, содержащего портфель А и безрисковое средство, составит ...
24. Экономическая стоимость акции определяется как приведенная стоимость PV будущего потока дивидендов и цены продажи, и в этом случае брать доходность r облигации с аналогичным холдинговым периодом и уровнем риска в качестве ставки дисконта …
можно
25. Фундаментальный аналитик оценивает цену акции с использованием метода …
26. .Пусть уравнение рынка капиталов в модели САРМ записывается в виде: Если по акциям компании *Вега*, опубликованы следующие данные: коэффициент бета=0,825 и ожидаемая доходность 16%, то …
27. Если ковариация *(i,m) может служить приемлемой мерой риска отдельной ценной бумаги или не диверсифицированного портфеля, то в данном случае имеется в виду … риск
28. Если в регрессионном уравнении арбитражной модели присутствует случайная ошибка *i, ожидаемая величина которой E(*i) = 0, то … это может означать, что и дисперсия ошибки также равна 0 только в том случае, если
29. Для анализа стоимости акции поводить оценку ставки капитализации k …
30. Наиболее надежным ориентиром для принятия инвестиционного решения может служить …
10. В модели APT рынок ценных бумаг должен быть ...
11. В модели М. Гордона темпы прироста дивидендов g …
12. Если для акции А значение коэффициента *а = -1,7, это означает, что …
13. Если при графическом отображении меры Дженсена линии, соответствующие возможным портфелям, проходят параллельно друг другу, случай, когда для оцениваемых портфелей эти линии пересекутся, …
14. .Ситуация, когда балансовая стоимость акции будет превышать ее экономическую стоимость, …
15. .Если инвестор для оценки результатов деятельности инвестиционного фонда вычислил денежно взвешенную rдв и взвешенную по времени rв доходности и сравнил их с опубликованными данными о доходности рыночного портфеля rm – то ситуация, когда при сравнении эти величин rдв окажется больше rm, а rвв меньше rm …
16. Ситуация, когда балансовая стоимость акции будет превышать ее экономическую стоимость, …
17. При оценке стоимости акции фирмы *Вега* с использованием фундаментального анализа проводить исследование
18. Если известно, что *портфельная бета* оценивается как взвешенная величина коэффициентов *бета* каждой акции портфеля, где весом служит доля начальной суммы, идущая на приобретение конкретной акции портфеля *портф=*Wi**i , и в мере Трейнора используется величина *портф. – то эти величины …
19. Инвестор для формирования композиционных портфелей использует эффективный портфель, содержащий 40 акций, а также может использовать как приобретение безрисковых ценных бумаг, так и заем по ставке rf. Известно, что ГЭП в обоих этих случаях становится прямой линией. Утверждать, что для данных композиционных портфелей ГЭП в случае безрискового суживания и ГЭП для безрискового займа будут лежать на одной прямой линии …
20. Модель с *нулевой бетой* появляется в случае если …
21. Случай, когда для какой-либо фирмы коэффициент абсолютной ликвидности превысит значение коэффициента промежуточной ликвидности, …
22. Ситуация, когда рыночная стоимость акции окажется ниже ее экономической стоимости,...
23. Если инвестор формирует композиционные портфели на основе эффективного портфеля А, для которого вычислена значения Е(гА) = 0,16 и оа=0,08, известно, что доходность безрискового средства rf = 0,08, и если на безрисковое средство направлена сумма, соответствующая весу Wf = 0,3, то ожидаемая доходность композиционного портфеля С, содержащего портфель А и безрисковое средство, составит ...
24. Экономическая стоимость акции определяется как приведенная стоимость PV будущего потока дивидендов и цены продажи, и в этом случае брать доходность r облигации с аналогичным холдинговым периодом и уровнем риска в качестве ставки дисконта …
можно
25. Фундаментальный аналитик оценивает цену акции с использованием метода …
26. .Пусть уравнение рынка капиталов в модели САРМ записывается в виде: Если по акциям компании *Вега*, опубликованы следующие данные: коэффициент бета=0,825 и ожидаемая доходность 16%, то …
27. Если ковариация *(i,m) может служить приемлемой мерой риска отдельной ценной бумаги или не диверсифицированного портфеля, то в данном случае имеется в виду … риск
28. Если в регрессионном уравнении арбитражной модели присутствует случайная ошибка *i, ожидаемая величина которой E(*i) = 0, то … это может означать, что и дисперсия ошибки также равна 0 только в том случае, если
29. Для анализа стоимости акции поводить оценку ставки капитализации k …
30. Наиболее надежным ориентиром для принятия инвестиционного решения может служить …
Отзывы покупателей (-2):
-1
-1
Каталог
PIN-коды
Программное обеспечение
Цифровые товары
Электронные книги