Тест инвестиционная деятельность только ответы
Раздел: В помощь студенту
Цена: 3.07 $
Товар: Тест инвестиционная деятельность.docx(73.76 Кбайт)
Загружен: 13.05.2016 13:10:22
Количество продаж: 14
Количество возвратов: 2
Продавец: STUDENTPRO
Продажа в кредит: Товар не продается в кредит
Скидки: На данный товар скидка не предоставляется.
Тест
Пусть уравнение рынка капиталов в модели САРМ записывается в виде: E(ri)=0,05+0,07*β, тогда, если согласно опубликованным данным по акциям компании *Вега* коэффициент *бета* равен 0,825 и ожидаемая доходность 16 %, то …
приобретать данные акции имеет смысл
нужно искать другую информацию, поскольку на основании этих данных нельзя сделать окончательного вывода о том, есть ли смысл приобретать акции *Вега*
приобретать данные акции смысла не имеет
Если известно, что *портфельная бета* оценивается как взвешенная величина коэффициентов *бета* каждой акции портфеля, где весом служит доля начальной суммы, идущая на приобретение конкретной акции портфеля βпортф= , и в мере Трейнора используется величина βпортф. – то эти величины …
совпадают, когда шаг расчета для вычисления обоих величин одинаков
совпадают, речь идет об одной и той же величине
не совпадают, принцип вычисления βпортф иной
отличаются, и если инвестор прибегает к коротким продажам, то есть вес какой-либо акции принимает отрицательный вес
Под экономической стоимостью акции понимается …
стоимость собственных средств АО в расчете на одну акцию
цена, установившаяся на акцию в ходе организованных внебиржевых торгов
приведенная стоимость PV будущего потока дивидендов и цены продажи
цена, установившаяся на акцию в ходе организованных биржевых торгов
Экономическая стоимость акции определяется как приведенная стоимость PV будущего потока дивидендов и цены продажи, и в этом случае брать доходность r облигации с аналогичным холдинговым периодом и уровнем риска в качестве ставки дисконта …
можно, но только если облигация бескупонная
можно, но только если облигация купонная
нельзя, так как это два отличающихся инвестиционных средства
можно
Если инвестор формирует композиционный портфель С на основе рискового портфеля М путем включения безрисковых ценных бумаг и желаемый уровень риска определен инвестором величиной σC=0,08 (см. на рис. ГЭП, построенную с использованием модели Г. Марковица), то ожидаемая доходность E(rC) такого композиционного портфеля будет равна …
0,016
0,056
0,073
0,088
К методам, основанным на анализе графиков движения цен акций, относят …
скользящие средние
тенденции
момент
дивергенцию
индекс относительной устойчивости
Случай, когда при сравнении оцениваемого портфеля с рыночным портфелем использование меры Трейнора покажет, что оцениваемый портфель хуже рыночного, а мера Шарпа – лучше рыночного, …
может произойти только в случае абсолютной положительной корреляции доходностей рыночного и оцениваемого портфеля
невозможен теоретически, так как мера Шарпа учитывает суммарный риск и более *жестко* оценивает портфели
может произойти только в случае абсолютной отрицательной корреляции доходностей рыночного и оцениваемого портфеля
может произойти, теоретически такая ситуация возможна
Пусть имеются две акции (изменения их цен указаны в таблице) – тогда, если инвестор воспользуется арбитражными возможностями, он …
должен коротко продать акцию А и купить акцию В
должен коротко продать акцию В и купить акцию А
должен продать акцию А и купить акцию В
ничего не сможет сделать, так как возможностей для арбитража нет
должен продать акцию В и купить акцию А
Утверждать, что при соблюдении начальных условий модели САРМ каждый инвестор будет стремиться создавать рисковую часть композиционных портфелей на основе рыночного портфеля М, …
нельзя, поскольку начальные условия САРМ отрицают подобную возможность
можно
можно, но только при создании ссудных, а не заемных портфелей
можно, но если холдинговый период инвестора превосходит 1 год
В конечном итоге аналитик, проводящий фундаментальный анализ, преследует цель исследования факторов, воздействующих …
на безработицу
на величину процентной ставки
на стоимость оцениваемой акции
на темп инфляции
Пусть уравнение рынка капиталов в модели САРМ записывается в виде: E(ri)=0,05+0,07*β, тогда, если согласно опубликованным данным по акциям компании *Вега* коэффициент *бета* равен 0,825 и ожидаемая доходность 16 %, то …
приобретать данные акции имеет смысл
нужно искать другую информацию, поскольку на основании этих данных нельзя сделать окончательного вывода о том, есть ли смысл приобретать акции *Вега*
приобретать данные акции смысла не имеет
Если известно, что *портфельная бета* оценивается как взвешенная величина коэффициентов *бета* каждой акции портфеля, где весом служит доля начальной суммы, идущая на приобретение конкретной акции портфеля βпортф= , и в мере Трейнора используется величина βпортф. – то эти величины …
совпадают, когда шаг расчета для вычисления обоих величин одинаков
совпадают, речь идет об одной и той же величине
не совпадают, принцип вычисления βпортф иной
отличаются, и если инвестор прибегает к коротким продажам, то есть вес какой-либо акции принимает отрицательный вес
Под экономической стоимостью акции понимается …
стоимость собственных средств АО в расчете на одну акцию
цена, установившаяся на акцию в ходе организованных внебиржевых торгов
приведенная стоимость PV будущего потока дивидендов и цены продажи
цена, установившаяся на акцию в ходе организованных биржевых торгов
Экономическая стоимость акции определяется как приведенная стоимость PV будущего потока дивидендов и цены продажи, и в этом случае брать доходность r облигации с аналогичным холдинговым периодом и уровнем риска в качестве ставки дисконта …
можно, но только если облигация бескупонная
можно, но только если облигация купонная
нельзя, так как это два отличающихся инвестиционных средства
можно
Если инвестор формирует композиционный портфель С на основе рискового портфеля М путем включения безрисковых ценных бумаг и желаемый уровень риска определен инвестором величиной σC=0,08 (см. на рис. ГЭП, построенную с использованием модели Г. Марковица), то ожидаемая доходность E(rC) такого композиционного портфеля будет равна …
0,016
0,056
0,073
0,088
К методам, основанным на анализе графиков движения цен акций, относят …
скользящие средние
тенденции
момент
дивергенцию
индекс относительной устойчивости
Случай, когда при сравнении оцениваемого портфеля с рыночным портфелем использование меры Трейнора покажет, что оцениваемый портфель хуже рыночного, а мера Шарпа – лучше рыночного, …
может произойти только в случае абсолютной положительной корреляции доходностей рыночного и оцениваемого портфеля
невозможен теоретически, так как мера Шарпа учитывает суммарный риск и более *жестко* оценивает портфели
может произойти только в случае абсолютной отрицательной корреляции доходностей рыночного и оцениваемого портфеля
может произойти, теоретически такая ситуация возможна
Пусть имеются две акции (изменения их цен указаны в таблице) – тогда, если инвестор воспользуется арбитражными возможностями, он …
должен коротко продать акцию А и купить акцию В
должен коротко продать акцию В и купить акцию А
должен продать акцию А и купить акцию В
ничего не сможет сделать, так как возможностей для арбитража нет
должен продать акцию В и купить акцию А
Утверждать, что при соблюдении начальных условий модели САРМ каждый инвестор будет стремиться создавать рисковую часть композиционных портфелей на основе рыночного портфеля М, …
нельзя, поскольку начальные условия САРМ отрицают подобную возможность
можно
можно, но только при создании ссудных, а не заемных портфелей
можно, но если холдинговый период инвестора превосходит 1 год
В конечном итоге аналитик, проводящий фундаментальный анализ, преследует цель исследования факторов, воздействующих …
на безработицу
на величину процентной ставки
на стоимость оцениваемой акции
на темп инфляции
Дополнительная информация:
В модели М. Гордона темпы прироста дивидендов g …
одинаковы
меняются непрерывно
не рассматриваются
различны для обыкновенных и привилегированных акций
Если инвестор для оценки результатов деятельности инвестиционного фонда вычислил денежно взвешенную rдв и взвешенную по времени rвв доходности и сравнил их с опубликованными данными о доходности рыночного портфеля rm – то ситуация, когда при сравнении эти величин rдв окажется больше rm, а rвв меньше rm …
может сложиться, но только в тех случаях, когда rвв вычислена как геометрическая, а rдв – как арифметическая годовые доходности
сложиться не может, это теоретически невозможно
может сложиться
сложиться не может, поскольку всегда rдв больше rm, а rвв меньше rm
Если для оценки инвестиционной деятельности применена мера Трейнора, то утверждать, что таким образом инвестор учел риск инвестирования в акции портфеля, …
нельзя, уровень риска акций портфеля оценивают только с использованием стандартного отклонения σ
можно, но мерой Трейнора оценивают только систематический риск акций портфеля
нельзя, поскольку при этом используется портфельная бета, а она не дает представления об уровне риска инвестирования в акции портфеля
можно, но так можно оценить только несистематическую составляющую риска
Если инвестор для формирования композиционных портфелей использует эффективный портфель, содержащий 40 акций, а также может использовать как приобретение безрисковых ценных бумаг, так и заем по ставке rf., и известно, что ГЭП в обоих этих случаях становится прямой линией, то утверждать, что для данных композиционных портфелей ГЭП в случае безрискового суживания и ГЭП для безрискового займа будут лежать на одной прямой линии, …
нельзя, поскольку портфель из 40 акций не может считаться рыночным
можно, но только в том случае, если E(rпортф.)>rf
можно
нельзя, эти две ГЭП будут представлять собой ломаную линию
Наиболее надежным ориентиром для принятия инвестиционного решения может служить …
экономическая стоимость
ликвидационная стоимость
эмиссионная стоимость
балансовая стоимость акции
Модель с *нулевой бетой* появляется в случае если …
рыночный портфель не имеет риска
ставки для безрисковогоссуживания и для безрискового займа различны
безрисковое средство отсутствует на рынке
*портфельная бета* композиционного портфеля равна нулю
Под экономической стоимостью акции понимается …
цена, установившаяся на акцию в ходе организованных биржевых торгов
цена, установившаяся на акцию в ходе организованных внебиржевых торгов
приведенная стоимость PV будущего потока дивидендов и цены продажи
стоимость собственных средств АО в расчете на одну акцию
Для анализа стоимости акции поводить оценку ставки капитализации k …
смысла не имеет, в методах фундаментального анализа вообще не используется данная величина
имеет смысл, только если фирма является *нормальной*
имеет смысл, такая оценка необходима
необходимо для растущих фирм
одинаковы
меняются непрерывно
не рассматриваются
различны для обыкновенных и привилегированных акций
Если инвестор для оценки результатов деятельности инвестиционного фонда вычислил денежно взвешенную rдв и взвешенную по времени rвв доходности и сравнил их с опубликованными данными о доходности рыночного портфеля rm – то ситуация, когда при сравнении эти величин rдв окажется больше rm, а rвв меньше rm …
может сложиться, но только в тех случаях, когда rвв вычислена как геометрическая, а rдв – как арифметическая годовые доходности
сложиться не может, это теоретически невозможно
может сложиться
сложиться не может, поскольку всегда rдв больше rm, а rвв меньше rm
Если для оценки инвестиционной деятельности применена мера Трейнора, то утверждать, что таким образом инвестор учел риск инвестирования в акции портфеля, …
нельзя, уровень риска акций портфеля оценивают только с использованием стандартного отклонения σ
можно, но мерой Трейнора оценивают только систематический риск акций портфеля
нельзя, поскольку при этом используется портфельная бета, а она не дает представления об уровне риска инвестирования в акции портфеля
можно, но так можно оценить только несистематическую составляющую риска
Если инвестор для формирования композиционных портфелей использует эффективный портфель, содержащий 40 акций, а также может использовать как приобретение безрисковых ценных бумаг, так и заем по ставке rf., и известно, что ГЭП в обоих этих случаях становится прямой линией, то утверждать, что для данных композиционных портфелей ГЭП в случае безрискового суживания и ГЭП для безрискового займа будут лежать на одной прямой линии, …
нельзя, поскольку портфель из 40 акций не может считаться рыночным
можно, но только в том случае, если E(rпортф.)>rf
можно
нельзя, эти две ГЭП будут представлять собой ломаную линию
Наиболее надежным ориентиром для принятия инвестиционного решения может служить …
экономическая стоимость
ликвидационная стоимость
эмиссионная стоимость
балансовая стоимость акции
Модель с *нулевой бетой* появляется в случае если …
рыночный портфель не имеет риска
ставки для безрисковогоссуживания и для безрискового займа различны
безрисковое средство отсутствует на рынке
*портфельная бета* композиционного портфеля равна нулю
Под экономической стоимостью акции понимается …
цена, установившаяся на акцию в ходе организованных биржевых торгов
цена, установившаяся на акцию в ходе организованных внебиржевых торгов
приведенная стоимость PV будущего потока дивидендов и цены продажи
стоимость собственных средств АО в расчете на одну акцию
Для анализа стоимости акции поводить оценку ставки капитализации k …
смысла не имеет, в методах фундаментального анализа вообще не используется данная величина
имеет смысл, только если фирма является *нормальной*
имеет смысл, такая оценка необходима
необходимо для растущих фирм
Отзывы покупателей (0):
0
0
Каталог
PIN-коды
Программное обеспечение
Цифровые товары
Электронные книги